Wildberries и Ozon: отскок после летних атак

Летние атаки на склады маркетплейсов привели к разным итогам к осени. Wildberries увеличил оборот на 5,7%, однако этот рост обошелся дорого: продавцы увольняют сотрудников и оформляют займы. Ozon демонстрирует более быструю динамику — свою роль сыграли страховые выплаты на 8,2 млрд рублей и перевозка дорогих товаров в пункты выдачи заказов.

С 23 августа по 21 сентября общий оборот Wildberries вырос на 5,7% по сравнению с предыдущими 30 днями и достиг почти 552 млрд рублей. Эти сведения изданию предоставил Василий Бумагин — основатель рекламного сервиса для селлеров MarketPapa и адвайзер аналитической платформы MPSTATS. Он уточнил, что сам маркетплейс раскрывает такие данные только в платной подписке. При этом эксперт считает, что говорить о полном восстановлении продаж пока рано.

По информации Международной ассоциации развития маркетплейсов и предпринимателей (МАРМП), от атак БПЛА летом 2026 года пострадали в общей сложности более 400 тыс. продавцов, а повреждения получили порядка 17–22% инфраструктуры Wildberries. Согласно данным Forbes, селлеры, чьи товары сгорели или застряли, сократили до 80% менеджеров — платить зарплаты стало нечем. К сентябрю добровольные компенсации от Wildberries получили 97 тысяч предпринимателей.

Ozon также пережил серьезный стресс: его логистические комплексы за два месяца атаковали не менее 10 раз. В конце августа маркетплейс даже объявил о полной временной приостановке приема и доставки заказов в Ростовской и Белгородской областях. Все это негативно сказалось на логистике — сроки доставки выросли кратно.

Василий Бумагин называет два фактора, которые привели к пусть небольшому, но росту выручки:

Важно оговориться: убедиться в осеннем отскоке Wildberries с помощью внешних аналитических сервисов не получится. Пока Wildberries отчитывается о росте, открытые базы данных (например, Mp Stats и «Маяк») показывают падение выручки, причем по «Маяку» — на 17% год к году и на 24% месяц к месяцу.

Причина кроется в методологии. В момент обращения корреспондента к данным Mp Stats площадка прямо предупредила: «Обработаны данные по выкупам частично — по 08.09.26 включительно. Данные по выкупам обновляются с задержкой 10–14 дней». То есть видна была лишь часть выручки за истекшие 30 дней, возможно, близкая к половине, а может, и нет.

Стоит добавить еще одну оговорку: данные Wildberries давно закрыты от аналитических платформ, и внешние сервисы строят оценки по косвенным признакам. Какую именно долю рынка они видят — неизвестно, и можно ли эту часть экстраполировать на весь Wildberries — тоже вопрос.

Теперь добавим массовый переход селлеров на FBS. По данным исследования МАРМП, к концу августа продавцы массово перешли на FBS: у Wildberries доля таких продавцов выросла более чем в полтора раза — с 55,1% до 97,4%, доля работы по схеме FBO (склады площадки) упала с 94,9% до 62,8%. У Ozon доля продавцов на FBS увеличилась с 63,3% до 73,1%, а доля использования складов маркетплейса (FBO) снизилась с 91,5% до 66,6%.

Здесь легко запутаться: 97,4% и 62,8% в сумме дают больше 100%. Но противоречия нет. Эти доли считаются не от общего числа продавцов, а внутри каждой модели отдельно, и один и тот же селлер может работать сразу по обеим схемам: часть товара держать на складе площадки, часть — отгружать со своего. Гибридная модель сегодня скорее правило, чем исключение.

Читать эти цифры нужно так. Рост FBS у Wildberries до 97,4% означает, что почти каждый продавец площадки хотя бы часть товара отгружает со своего склада. А падение FBO до 62,8% — что примерно треть продавцов полностью отказались от складов маркетплейса. То же самое объяснение и для Ozon.

Василий Бумагин также напоминает об усиленной борьбе Wildberries с парсингом остатков. Компания полностью закрыла карту складов и скрыла от продавцов информацию о том, где физически лежат их товары внутри страны. В конце августа и Ozon удалил адреса всех 56 российских складов. В итоге на внешних сервисах теперь видна не выручка Wildberries, а выручка той части Wildberries, которую удалось разглядеть.

Издание направило запросы в Wildberries и Ozon с просьбой прокомментировать ситуацию.

В Wildberries ответили: «Попытка оценки деятельности платформ и всего рынка электронной коммерции за столь короткий период является необъективной и неоправданной. Некоторые сервисы аналитики, которые зарабатывают на продаже информации, могут спекулировать данными для собственной рекламы, но при этом они не обладают и не могут обладать полной картиной, так как, например, в случае с Wildberries внутренняя информация компании недоступна внешнему контуру».

Ответ Ozon на момент публикации не поступил.

Не стоит сбрасывать со счетов данные «Маяка» — там есть на что посмотреть. В частности, на разрыв, который невозможно объяснить сезонностью или колебаниями спроса.

За период 23.08.2026 — 21.09.2026 Wildberries выручил 290,7 млрд рублей, это минус 24% месяц к месяцу и минус 17% год к году. Выручка Ozon за те же даты достигла почти 856 млрд рублей, прибавив 11% месяц к месяцу и 23% к прошлогоднему сентябрю.

Примечательно, что категории, показавшие наибольшее падение на Wildberries, на Ozon показали наибольший рост.

У этого феномена есть логичное объяснение. Во-первых, плоды принесла «спецоперация „Премиум“», которую Ozon провел в начале августа. В ночь на 2 число маркетплейс начал принудительно и бесплатно вывозить дорогую электронику и брендовые товары из уязвимых мегахабов и перемещать их прямо в ближайшие ПВЗ (где под склад заложено от 10 до 30 кв. м). Так Ozon спас свой самый маржинальный оборот от просадки.

Во-вторых, на тонущий e-commerce наконец начали поступать реальные деньги. В сентябре «Ингосстрах» завершил первую волну выплат: около 90 тысяч пострадавших селлеров Ozon получили в общей сложности 8,2 млрд рублей. Получив оборотные средства, огромная армия предпринимателей смогла вернуться в игру, обеспечив Ozon ту самую прибавку в 11% за месяц.

Попытки государства и банков спасти пострадавший e-commerce пока больше напоминают тушение пожара бензином. По данным МАРМП, только один Сбербанк к началу сентября получил более 4 тысяч заявок от продавцов Wildberries и Ozon на реструктуризацию старых кредитов (одобренный объем уже перевалил за 8 млрд рублей).

Запущенная 11 сентября программа льготных займов от Минэкономразвития под «ключ + 3%» — это скорее новый долг для перекрытия кассового разрыва, а не компенсация за утраченное. Продавцы вынуждены брать новые кредиты, чтобы рассчитаться по старым обязательствам. В исследовании МАРМП зафиксирована тревога Торгово-промышленной палаты (ТПП): для многих селлеров, оставшихся без оборотных средств, все закончится потерей последних активов и банкротством.

В МАРМП подчеркивают: летний кризис лишь ускорил то, что должно было случиться. Глава ассоциации Алексей Молодых отмечает, что распределенная логистика и мультиплатформенность — это новая норма, а возврата к старой модели уже не будет.

Площадки спешно избавляются от уязвимых гигантских хабов. Wildberries открывает промежуточные пункты приема товаров (ППТ), которые работают как звенья при схеме FBS. Ozon пошел еще дальше и в начале сентября объявил о подключении партнерских сортировочных центров сразу в 29 городах России.

Большие надежды игроки рынка e-commerce возлагают на Федеральный закон № 289-ФЗ, который вступает в силу с 1 октября 2026 года. Селлеры ждут, что под его давлением жесткий диктат платформ наконец трансформируется в равноправное партнерство. Закон обяжет маркетплейсы уведомлять об изменении тарифов за 45 дней и жестко зафиксирует правила ответственности за утрату коробок. В этой новой, децентрализованной реальности выживет и преуспеет не тот, кто научился угадывать внезапную смену алгоритмов площадки, а тот, кто сумел отладить собственные независимые бизнес-процессы.

Впрочем, дороги назад попросту нет. 9 сентября замглавы Минпромторга Роман Чекушов прямо на ВЭФ заявил, что государство НЕ гарантирует стопроцентное восстановление разрушенных мегахабов. Чиновники открыто признали: модель гигантских складов мертва, и они вместе с маркетплейсами до конца года будут проектировать совершенно другую, мелкую и распределенную сеть.